Um levantamento da XP indica que contribuições em planos de previdência privada do tipo PGBL realizadas em 2025 podem adiar até R$ 4,3 bilhões do Imposto de Renda devido em 2026. O cálculo parte dos R$ 15,5 bilhões aportados na modalidade no ano passado, segundo dados da Susep (Superintendência de Seguros Privados).

A projeção considera o cenário em que os investidores aplicaram até 12% da renda bruta tributável no PGBL e estão sujeitos à alíquota máxima do IR de 27,5%. Nesse caso, a conta é direta: R$ 15,5 bilhões × 27,5% = cerca de R$ 4,3 bilhões, valor que representa imposto diferido e não isenção definitiva.

Clara Sodré, analista de fundos da XP, ressalta que o número é uma estimativa teórica, pois nem todos os aplicadores estão na faixa de 27,5% ou utilizam integralmente o limite de dedução. Segundo ela, se o contribuinte estiver em alíquota inferior ou não usar os 12% permitidos, a economia será proporcionalmente menor.

O que é o PGBL?

O PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) é um tipo de previdência privada indicado, em especial, a contribuintes que optam pela declaração completa do Imposto de Renda. A vantagem imediata está na possibilidade de deduzir do cálculo do IR o valor aplicado no plano, até o teto de 12% da renda bruta anual.

O imposto não é eliminado: ao investir no PGBL o contribuinte reduz a base tributável hoje, postergando o recolhimento para o momento do resgate ou do recebimento do benefício, quando a tributação incide sobre o montante total acumulado (capital mais rendimentos).

Veja como funciona o PGBL na prática

O estudo traz um exemplo prático para ilustrar o mecanismo. Considerando um trabalhador com salário bruto de R$ 10 mil por mês, a renda tributável anual, incluindo o 13º, seria de aproximadamente R$ 123,3 mil. O limite de 12% corresponde a R$ 14,8 mil. Ao aplicar esse valor no PGBL, a base de cálculo do IR cairia para cerca de R$ 108,5 mil, e o imposto sobre os R$ 14,8 mil investidos ficaria adiado.

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Sodré destaca que, na prática, para quem está na alíquota máxima, cada R$ 1 aportado dentro das regras do PGBL pode significar uma economia imediata de cerca de R$ 0,27 em imposto, com o pagamento efetivo do tributo transferido para o momento do saque.

O estudo tem como objetivo aumentar a conscientização sobre o uso da previdência como ferramenta de planejamento financeiro e tributário, lembrando, entretanto, que o benefício varia conforme a renda e o montante aplicado por cada contribuinte.

Com informações de Infomoney