TRANSMISSÃO: HBO Max | Paramount+

A Warner Bros. Discovery concordou em ser adquirida pela Paramount Skydance (PSKY) por US$ 110 bilhões, acordo assinado na manhã de sexta-feira, segundo trecho de áudio de reunião global da empresa obtido pela Reuters e divulgado internamente.

Durante o encontro com funcionários, Bruce Campbell, diretor de receita e estratégia da Warner Bros., informou que a Netflix possuía o direito legal de igualar a oferta da PSKY, mas optou por não exercer essa prerrogativa. Com isso, a transação com a Paramount foi formalizada nesta manhã.

O pacto totaliza US$ 110 bilhões e inclui aproximadamente US$ 29 bilhões em dívidas. A operação está entre as maiores reestruturações do setor de mídia em Hollywood, criando um dos maiores estúdios globais e dando à Paramount acesso ao extenso catálogo de propriedade intelectual da Warner, com franquias como Animais Fantásticos e Matrix.

Na parte de streaming, a fusão abre caminho para a integração das plataformas HBO Max e Paramount+, estratégia que deve reforçar a participação da nova companhia no mercado e colocá-la em concorrência direta com a líder Netflix.

A conclusão do negócio encerra uma disputa intensa: a Paramount aumentou sua oferta até US$ 31 por ação, considerada superior pela Warner à proposta anterior da Netflix de US$ 27,75 por ação. A PSKY vinha buscando a aquisição desde o final do ano passado com uma campanha hostil e revisões sucessivas do valor ofertado.

Em sua proposta final, a Paramount elevou a multa rescisória vinculada à obtenção de aprovações regulatórias de US$ 5,8 bilhões para US$ 7 bilhões. A investidora ativista Ancora Holdings, que possui participação minoritária na Warner, também pressionou a propriedade da HBO a negociar com a PSKY.

Imagem: Divulgação

Autoridades das companhias não responderam de imediato a pedidos de comentário. Especialistas e autoridades preveem que a fusão enfrentará rigoroso escrutínio antitruste em Washington, em outras jurisdições e em estados americanos, incluindo a Califórnia, apesar das ligações dos Ellison com o presidente Donald Trump.

Parlamentares de diferentes orientações expressaram receio de que a transação possa reduzir opções para consumidores e elevar preços. Operadores de salas de cinema também manifestaram preocupação com potenciais cortes de empregos e diminuição do número de lançamentos exibidos nas telas.

A negociação foi conduzida pela Paramount, liderada por David Ellison, filho do bilionário Larry Ellison, que convenceu o conselho da Warner a retomar as conversas ao apresentar a possibilidade de uma oferta em dinheiro aprimorada.

O acordo traz implicações importantes para o setor audiovisual, reunindo ativos significativos sob o controle da Paramount Skydance e sinalizando uma nova etapa de consolidação em Hollywood.

Com informações de Infomoney