O mercado de seguros de vida no Brasil oferece produtos com características distintas: o tradicional, o resgatável e o chamado Vida Universal, que está em processo de regulamentação. A escolha entre as opções depende do orçamento, da etapa de vida e dos objetivos do contratante, segundo especialistas consultados.

O que caracteriza cada modalidade

Seguro de vida tradicional: é a versão mais simples e focada em transferência de risco. O segurado paga prêmios para que a seguradora arque com indenizações previstas na apólice em caso de sinistro, como morte, invalidez ou doenças graves. Não há formação de reserva financeira nesse modelo, o que costuma resultar em custo inicial menor, tornando-o acessível para quem busca proteção imediata.

Seguro resgatável: nesse formato, parte do que é pago serve para coberturas e outra parte é destinada à constituição de uma reserva que pode ser resgatada futuramente. Ao optar pelo resgate, a proteção securitária geralmente é encerrada. Essa alternativa tende a ter preço inicial mais alto que o tradicional, mas oferece previsibilidade de custo — com reajustes definidos, muitas vezes atrelados ao IPCA — e possibilita quitação antecipada da apólice.

Vida Universal: produto híbrido que direciona pagamentos a um fundo capaz de render, parte do saldo sendo usada para custos de proteção. A modalidade prevê mais flexibilidade: contribuições, coberturas e resgates parciais podem ser ajustados ao longo do contrato; em caso de inadimplência, a reserva acumulada pode manter o seguro ativo. No entanto, até o momento a venda do produto no Brasil ainda depende de normas finais e definição tributária.

Regulação e próximos passos

Em 2024, o tema Vida Universal estava em discussão interna nas entidades reguladoras. Em outubro de 2025, o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) publicou resolução com diretrizes gerais, definindo a natureza do produto como seguro e não como investimento. A Superintendência de Seguros Privados (Susep) informou que uma norma complementar, detalhando regras operacionais, está prevista para 2026 e deverá passar por consulta pública. A tributação ainda precisa ser definida pela Receita Federal.

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Vantagens e público-alvo

O seguro tradicional é apontado como solução eficiente e de baixo custo para proteção de renda e sucessão, indicado para quem busca cobertura objetiva. O resgatável é mais adequado a quem deseja acumular reserva com previsibilidade de custos e tem capacidade financeira maior. Já o Vida Universal tende a interessar clientes que buscam integração entre proteção, acumulação e planejamento sucessório, com possibilidade de ajustes ao longo do tempo.

Especialistas consultados destacam que não há um produto universalmente superior, mas sim o ajuste entre perfil do cliente, momento de vida e objetivo financeiro.

Com informações de Infomoney