A Uber Technologies apresentou uma proposta para adquirir as ações da Delivery Hero que ainda não controla, oferecendo €33 por ação (equivalente a cerca de US$38), informou a empresa alemã neste sábado (23), confirmando reportagem da Bloomberg e detalhes posteriormente divulgados pelo Financial Times.

A Delivery Hero, com sede em Berlim e atuação em cerca de 65 países, afirmou em comunicado que segue “totalmente focada em executar seu processo de revisão estratégica” e que prestará atualizações adicionais quando apropriado. O comunicado não especificou a data em que a Uber fez a proposta.

A oferta indicativa da Uber avalia a Delivery Hero em cerca de €10 bilhões. Para as ações que a Uber ainda não possui, o negócio equivaleria a aproximadamente €8,1 bilhões, embora o valor final dependa dos termos relacionados à exposição por opções que dariam à Uber uma participação adicional de 5,6% na empresa alemã.

Analistas da Bloomberg Intelligence, Mandeep Singh e Robert Biggar, estimaram antes da divulgação pública da oferta que uma aquisição total poderia chegar a US$15 bilhões a US$18 bilhões. Segundo eles, a operação ampliaria significativamente a presença da Uber em mercados emergentes e fortaleceria seu posicionamento global.

Contexto e repercussões

O interesse da Uber na Delivery Hero intensificou-se após a empresa norte-americana revelar que passou a deter cerca de 20% das ações da alemã ao comprar ações e instrumentos adicionais. A construção rápida dessa participação contou com o apoio do Morgan Stanley e o uso de derivativos, segundo relatos.

A Uber disse que “atualmente” não pretende aumentar sua participação para 30% ou mais, nível que, pela lei alemã, acionaria uma oferta pública obrigatória, mas afirmou revisar oportunidades de investimento conforme as condições. Pessoas familiarizadas com o assunto alertaram que a empresa pode precisar de aprovações antitruste caso ultrapasse determinados limites de propriedade.

Imagem: Divulgação

Separadamente, a operação não abrange o Brasil: a Delivery Hero não atua no país e a Uber encerrou o serviço Uber Eats no país no início de 2022. Na época, o CEO global da Uber comentou que a empresa não poderia ser a maior no Brasil, razão para a saída. O mercado brasileiro é dominado pelo iFood, com participação de players como Rappi e iniciativas recentes de empresas como a 99 Food (DiDi) e a Meituan (Keeta).

A Delivery Hero tem enfrentado pressões de investidores por melhor desempenho e mudanças operacionais. O CEO Niklas Östberg deixou o cargo após reclamações do fundo ativista Aspex, que havia pedido vendas de ativos ou a saída do executivo.

Não há garantia de que as conversas resultarão em acordo e as deliberações continuam em curso.

Com informações de Investnews