HORÁRIO: 21h54 (Brasília UTC-3)

Produtos de renda fixa que prometem liquidez “24 horas, 7 dias por semana” surgem como alternativa para reservas de emergência, cujo principal requisito é disponibilidade imediata fora do horário bancário. No mercado, cinco instituições oferecem atualmente CDBs com essa liquidez: Inter, Mercado Pago, Nubank, PagBank e PicPay.

Quem oferece e condições

Segundo informações das próprias plataformas, as características desses CDBs são:

  • Inter: liquidez 24h/7 dias na modalidade CDB de liquidez diária e na opção “porquinho” (crédito no mesmo dia até 21h54). Rendimento anunciado de 100% do CDI; investimento mínimo de R$ 1; cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
  • Mercado Pago: liquidez 24h/7 dias, rendimento de até 102% do CDI; investimento mínimo de R$ 1; FGC. Em novembro do ano passado, o lançamento chegou a oferecer CDBs com rendimento de 150% do CDI.
  • Nubank: operação via RDB (Recibo de Depósito Bancário), com modalidade Resgate Imediato (Caixinha Reserva de Emergência), liquidez 24h/7 dias e rendimento de 100% do CDI; investimento mínimo de R$ 1; FGC. *
  • PagBank: liquidez 24h/7 dias, rendimento de 103% do CDI; investimento mínimo de R$ 1; FGC.
  • PicPay: CDB de liquidez diária (Caixinha) 24h/7 dias, rendimento mínimo de 100% do CDI; investimento mínimo de R$ 1; FGC.

*RDB = Recibo de Depósito Bancário, que funciona como um CDB.

Risco de crédito e parâmetro de comparação

Um CDB representa uma dívida do emissor; em caso de inadimplência o reembolso depende do FGC, mas o processo pode levar semanas ou meses. Como parâmetro, o Tesouro Selic paga o equivalente a 100% da taxa básica (Selic) com risco soberano, considerado o menor do mercado. Rendimentos superiores a 100% do CDI refletem prêmio por risco adicional do emissor. Instituições menores tendem a oferecer percentuais maiores por assumirem maior risco de crédito.

Impacto do IOF em resgates de emergência

O IOF sobre aplicações em renda fixa incide de forma regressiva para resgates feitos em menos de 31 dias, com alíquotas que começam em 96% no primeiro dia e chegam a zero a partir do 31º dia. A contagem é feita em dias corridos (incluindo fins de semana e feriados), enquanto o CDI acumula apenas em dias úteis. Exemplificando um investimento de R$ 10 mil a 100% do CDI, considerando CDI de 15% ao ano:

  • 1º dia: retorno bruto R$ 5,55; IOF 96% (R$ 5,33); retorno líquido R$ 0,17.
  • 15º dia: retorno bruto R$ 55,62; IOF 54% (R$ 30,03); retorno líquido R$ 19,83.
  • 31º dia: retorno bruto R$ 117,15; IOF 0% (R$ 0); retorno líquido R$ 90,79.

Quem resgata no fim de semana pode pagar IOF sobre dias em que não houve remuneração, já que o CDI não acumula nesses dias.

Imagem: Divulgação

Imposto de Renda

O IR sobre renda fixa também é regressivo, com alíquotas que partem de 22,5% para prazos de até 180 dias e caem até 15% após dois anos. A contagem para fins tributários é em dias corridos. Em simulação para R$ 10 mil a 100% do CDI (15% a.a.):

  • 180 dias: retorno bruto R$ 711,92; IR 22,5% (R$ 160,18); líquido R$ 551,74.
  • 270 dias: bruto R$ 1.086,66; IR 20% (R$ 217,33); líquido R$ 869,33.
  • 540 dias: bruto R$ 2.298,23; IR 17,5% (R$ 402,19); líquido R$ 1.896,04.
  • 730 dias: bruto R$ 3.225,00; IR 15% (R$ 483,75); líquido R$ 2.741,25.

Fins de semana e feriados contam para a progressão do prazo tributário, mesmo sem contribuição ao rendimento.





FGC: garantia e acesso

O Fundo Garantidor de Créditos cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com limite global de R$ 1 milhão a cada quatro anos. A garantia do FGC indica cobertura, mas não acesso imediato aos recursos em caso de intervenção na instituição, pois o ressarcimento pode demorar semanas ou meses — um aspecto relevante para uma reserva que precisa ser prontamente disponível.

O Tesouro Reserva, título do governo que também deve oferecer liquidez 24/7, é citado como fator que pode alterar a dinâmica do mercado quando estiver disponível.

Com informações de Investnews