A Warner Bros. Discovery informou nesta terça-feira (24) que recebeu uma proposta revisada de aquisição apresentada pela Paramount Skydance. O conselho de administração da companhia disse que está analisando os novos termos com apoio de consultores financeiros e jurídicos para verificar se a oferta supera o acordo já firmado com a Netflix, avaliado em US$ 82,7 bilhões (cerca de R$ 426 bilhões).

Segundo informações da Bloomberg citadas pela empresa, a proposta da Paramount é integralmente em dinheiro e ultrapassa a oferta anterior de US$ 30 por ação. A compradora reforçou garantias de financiamento e assumiu o compromisso de quitar a multa rescisória de US$ 2,8 bilhões prevista no contrato entre Warner e Netflix, caso o acordo com a plataforma seja desfeito.

A Paramount também ofereceu um bônus trimestral de US$ 0,25 por ação aos acionistas da Warner, válido caso a transação não seja concluída até dezembro de 2026. A proposta da companhia abrange a aquisição de todos os ativos da Warner Bros. Discovery.

O novo movimento ocorreu após o término do prazo de sete dias concedido pela Warner para a apresentação de uma oferta final. Apesar da iniciativa da concorrente, a empresa ressaltou que o acordo com a Netflix permanece em vigor e continua sendo a recomendação oficial do conselho aos investidores.

Prazos e análise regulatória

O contrato entre Warner e Netflix estabelece que, se a diretoria da Warner considerar a proposta da Paramount superior, a Netflix terá quatro dias para apresentar uma contraproposta ou decidir sair do processo de aquisição. A renegociação temporária que permitiu as conversas com a Paramount foi autorizada pela própria Netflix.

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A transação está sujeita à avaliação de autoridades regulatórias. O Departamento de Justiça dos Estados Unidos abriu investigação para apurar os possíveis impactos de uma aquisição pela Netflix sobre a concorrência no setor audiovisual. Uma eventual fusão com a Paramount também demandaria aprovações regulatórias nos Estados Unidos e na União Europeia, já que juntaria dois entre os cinco maiores estúdios de cinema em faturamento.




Os investidores da Warner Bros. Discovery serão informados assim que o conselho concluir sua avaliação sobre a oferta revisada da Paramount Skydance.

Com informações de Canaltech