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Negociações para aquisição de participação na Rumo avançam, segundo fontes

O presidente do conselho da Ultrapar, Marcos Lutz, e o fundo de infraestrutura Perfin estão em tratativas para adquirir aproximadamente 30% da operadora ferroviária Rumo, disseram ao Investnews pessoas familiarizadas com o tema. A Rumo integra o Grupo Cosan, do empresário Rubens Ometto.

As fontes afirmaram que as conversas ainda dependem de acordo sobre pontos essenciais e que não há garantia de conclusão da operação. O tamanho exato da fatia e a estrutura do negócio seguem em avaliação e podem sofrer alterações. A expectativa citada é de que a Perfin detenha participação menor que a da Ultrapar.

As duas aquisições seriam realizadas com ações da Cosan. Fontes também informaram que o BTG Pactual — que aportou capital na Cosan em setembro — é um dos interessados em incentivar desinvestimentos no grupo. A Cosan tem buscado alternativas para captar recursos, entre elas a possibilidade de um IPO da sua unidade de gás e energia, a Compass. Segundo uma das pessoas, um IPO bem-sucedido da Compass poderia reduzir a necessidade de vender participação na Rumo.

Perfin, Cosan e Rumo declinaram comentar o assunto. A Ultrapar informou que não faria comentários no momento e destacou que comunicará o mercado quando houver informação relevante, conforme as regras aplicáveis.

Uma eventual operação representaria mudança relevante na base acionária da Rumo e aprofundaria a presença da Ultrapar no segmento de infraestrutura e logística agrícola. Fontes relataram que a Ultrapar vinha formando posição na Rumo nos últimos meses.

Imagem: Divulgação

O negócio ampliaria a atuação da Ultrapar nos corredores de exportação de grãos do Brasil. O grupo já controla a Hidrovias do Brasil, responsável pelo transporte hidroviário de grãos e outros produtos do Centro-Oeste até portos do Norte. A Rumo faz o escoamento ferroviário das safras do Centro-Oeste rumo a portos do Sul, o que colocaria as duas empresas com grande exposição às exportações agrícolas brasileiras.

Para a Cosan, a venda poderia fortalecer o balanço enquanto o conglomerado revisa seu portfólio, diante de pressão causada pelo aumento da dívida em seu negócio de açúcar. Fontes indicaram que a Perfin se juntou recentemente ao BTG Pactual nos esforços para melhorar a posição financeira da Cosan.





O BTG também avalia oportunidades para vender terras agrícolas da Radar, outra subsidiária da Cosan, mas essas discussões estão suspensas atualmente em razão da desaceleração do setor agrícola.

Com informações de Investnews