TRANSMISSÃO: Record

A B3 registrou uma série de recordes de liquidez e volume financeiro no mercado de Opções em 2026, impulsionando o uso desses derivativos na gestão de risco e na composição de carteiras. O crescimento foi observado tanto nas Opções de Equities (Ações, ETFs e BDRs) quanto nas Opções de Ibovespa durante o primeiro bimestre do ano.

Em 2025, o mercado de Opções mensais e semanais de Equities fechou com ADTV (volume médio diário) histórico de R$ 687 milhões — ante R$ 658 milhões em 2022 —, sendo R$ 637 milhões nas Opções mensais e R$ 50 milhões nas semanais. Nos dois primeiros meses de 2026, o segmento manteve aceleração, com novos patamares registrados em vencimentos mensais e semanais.

No período, a participação por perfil de investidor ficou concentrada em não residentes, que responderam por 55% do volume negociado. Pessoas físicas representaram 30% e investidores institucionais, 15% do total.

Segundo Renato Munhoz, gerente de Derivativos de Equities da B3, os números refletem uma mudança estrutural no mercado brasileiro: investidores vêm incorporando derivativos de forma regular e estratégica para proteção e execução de estratégias, beneficiando-se da maior liquidez, ampliação dos vencimentos e aprimoramento do ecossistema de negociação.

Detalhamento por tipo de produto

Em fevereiro de 2026, as Opções mensais de Equities atingiram ADTV recorde de R$ 1,2 bilhão, superando janeiro, mês em que essa classe ultrapassou pela primeira vez a marca de R$ 1 bilhão. Nas Opções semanais de Equities, janeiro registrou ADTV de R$ 113 milhões (ante R$ 83 milhões em novembro de 2025) e fevereiro renovou a máxima, com ADTV de R$ 138 milhões.

Imagem: Divulgação

O dia 13 de fevereiro foi marco para as Opções de Equities: o segmento alcançou recorde de volume financeiro de R$ 2,7 bilhões (ante R$ 1,9 bilhão em 20/01/2022), distribuídos em R$ 1,7 bilhão nas Opções mensais e R$ 1 bilhão nas semanais, que também tiveram nesse dia seu maior volume financeiro já registrado.

Opções de Ibovespa também registram recordes

As Opções de Ibovespa tiveram desempenho robusto no bimestre. Em 23 de fevereiro, o produto atingiu recorde de volume financeiro de R$ 1,6 bilhão, R$ 200 milhões acima da máxima anterior (R$ 1,4 bilhão em 22/08/2024). No acumulado do bimestre, o ADTV ficou em R$ 242 milhões em janeiro de 2026 e R$ 335 milhões em fevereiro de 2026, patamares bem superiores ao ADTV de 2025, que foi de R$ 94 milhões.

Os dados divulgados pela B3 mostram um movimento de ampliação do mercado de Opções no Brasil, com maior participação estrangeira e ganhos expressivos em liquidez e volume nas diferentes séries de vencimento.

Com informações de Borainvestir.b3