Cyrela e TRX fecham memorando para negociação de portfólio
A Cyrela (CYRE3) assinou um memorando de entendimentos com o fundo TRXF11 e a gestora TRX para a alienação de um portfólio imobiliário avaliado em R$ 2,14 bilhões, valor que pode atingir R$ 2,24 bilhões caso sejam incorporadas participações atualmente detidas por terceiros.
O conjunto de ativos inclui as lajes corporativas do Edifício Cyrela Oscar Freire Corporate, em São Paulo, além de participações, majoritariamente minoritárias, e outros direitos vinculados a estruturas de investimento que controlam quatro galpões logísticos. A operação prevê também a constituição de dois novos fundos imobiliários, que serão administrados pela Cy.Capital, com o TRXF11 atuando como investidor-âncora na aquisição desses ativos.
A proposta de estrutura financeira combina liquidez imediata e exposição ao segmento de fundos imobiliários: aproximadamente metade do pagamento seria feito em dinheiro e a outra metade por meio da entrega de cotas do TRXF11 à Cyrela.
Segundo o memorando, o objetivo é permitir que a incorporadora converta ativos maduros em capital para financiar novos projetos, preservando parte da exposição aos empreendimentos por meio da participação nos fundos listados. Para a gestora TRX, a operação amplia a estratégia de crescimento do TRXF11 ao agregar simultaneamente ativos corporativos e logísticos em uma única transação estruturada.
O documento assinado entre as partes é não vinculante e estabelece exclusividade nas negociações por 105 dias. Nesse período serão realizadas auditorias, ajustes e negociações dos contratos definitivos, além da obtenção das aprovações regulatórias e dos consentimentos necessários. A operação somente passará a ter caráter vinculante após a assinatura da documentação final.
Imagem: Timon Schneider/SOPA Images/LightRocket via Getty Images
Se efetivada, a transação deverá ficar entre as maiores intervenções envolvendo ativos imobiliários e fundos listados no mercado brasileiro nos últimos anos, acompanhando a tendência de uso dos FIIs como instrumento de reciclagem de portfólios e otimização de capital por grandes incorporadoras.
Com informações de Forbes
Gudyê GR6 é editor-chefe e especialista em tendências musicais e entretenimento na GR6, a maior produtora de funk do Brasil. Com anos de experiência no mercado fonográfico, Gudyê lidera a equipe de conteúdo trazendo as últimas notícias sobre música, cultura urbana. Autor do Post: Gudyê GR6
