TRANSMISSÃO: HBO Max | Paramount+

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A Paramount informou nesta segunda-feira (2) que unificará os serviços de streaming Paramount+ e HBO Max em uma única plataforma, após chegar a um acordo para adquirir a Warner Bros. Discovery Inc. por US$ 110 bilhões. A companhia prevê concluir a transação no terceiro trimestre, segundo comunicado.

O acordo foi formalizado em 27 de fevereiro e resultou de meses de negociações lideradas pelo CEO David Ellison. A Paramount saiu vencedora de uma disputa com a Netflix Inc., concordando em pagar US$ 31 por ação em dinheiro pela aquisição do estúdio e de ativos como HBO, CNN e TNT.

Durante teleconferência com investidores, Ellison afirmou que não há intenção de reduzir a produção e descreveu a operação como “pró-competição, pró-consumidor e pró-comunidade criativa”. A meta anunciada é que cada estúdio lance 15 filmes por ano, totalizando pelo menos 30 estreias anuais nas salas de cinema.

As ações da Paramount registravam queda de 1,9%, para US$ 13,26, às 10h01 em Nova York.

O diretor financeiro Dennis Cinelli projetou que, em 2026, as empresas combinadas terão receita pro forma de US$ 69 bilhões e Ebitda estimado em US$ 18 bilhões, com dívida líquida conjunta de US$ 79 bilhões.

Ellison garantiu que a marca HBO será mantida após a integração das plataformas. Somadas, as bases de assinantes diretas ao consumidor (D2C) superam 200 milhões em mais de 100 países e territórios, o que, segundo a empresa, reforça sua posição frente aos principais concorrentes do mercado de streaming.

O executivo também destacou o portfólio esportivo ampliado do grupo, que incluirá direitos da NFL, UFC, March Madness, PGA Tour e as Olimpíadas na Europa. A companhia fechou no último verão um acordo de US$ 7,7 bilhões com o UFC, que prevê flexibilidade para transmissão de eventos em canais como a TNT.

Imagem: Divulgação/Warner

Canais de televisão

Sobre os canais de TV a cabo, Ellison afirmou que não há planos de desmembramento após a fusão. Caso a Warner tivesse vendido seus ativos de estúdios e streaming à Netflix, os canais a cabo seriam separados em uma nova empresa chamada Discovery Global, conforme comparou a companhia ao movimento já realizado pela Comcast com a criação da Versant Media Group.

Para viabilizar a compra, a Paramount subiu sua oferta inicial de US$ 19 por ação apresentada em setembro. A empresa pagou uma multa de US$ 2,8 bilhões à Netflix e concordou em pagar US$ 7 bilhões à Warner caso o acordo não receba aprovação regulatória. Os acionistas da Warner deverão votar na primavera do hemisfério norte.





Além disso, a Paramount aceitou uma taxa adicional (“ticking fee”) de US$ 0,25 por ação por trimestre aos acionistas da Warner se a transação não for concluída até 30 de setembro.

No detalhamento do financiamento, a empresa informou que contará com US$ 47 bilhões em capital próprio, com garantias da família Ellison e da Red Bird Capital Partners. Ellison e seus parceiros pretendem adquirir novas ações da Paramount a US$ 16,02 cada, enquanto investidores atuais poderão participar de uma oferta de direitos de até US$ 3,25 bilhões. A companhia também planeja levantar US$ 54 bilhões em empréstimos junto a Bank of America, Citigroup e Apollo Global Management.

Ellison declarou que a operação representa um momento decisivo para as duas empresas e que a integração de estúdios, plataformas de streaming, redes lineares e propriedades intelectuais oferece a oportunidade de construir uma companhia de mídia e entretenimento para a próxima geração.

Com informações de Investnews