A Unilever e a McCormick estão em negociação avançada para combinar suas operações de alimentos em uma transação que pode gerar um grupo avaliado entre US$ 60 bilhões e US$ 65 bilhões. O movimento pode redesenhar o cenário global de alimentos processados.

O acordo prevê a cisão da divisão de alimentos da Unilever, que seria integrada à McCormick por meio de uma estrutura pensada para otimizar efeitos fiscais. A empresa resultante teria cerca de US$ 20 bilhões em receita anual e reuniria marcas da Unilever como Hellmann’s e Knorr com o portfólio de condimentos e temperos da McCormick.

Segundo os termos em discussão, os acionistas da Unilever receberiam aproximadamente 65% da companhia combinada e também seriam beneficiados com cerca de US$ 15,7 bilhões em dinheiro. Esses números atribuem à divisão de alimentos da Unilever um valor próximo de US$ 45 bilhões.

Para a Unilever, a operação faz parte de uma mudança estratégica, com a empresa buscando concentrar esforços em segmentos de crescimento mais rápido, como beleza, cuidados pessoais e produtos domésticos, e reduzir a exposição a categorias de alimentos que tiveram desempenho mais lento nos anos recentes.

Na visão da McCormick, a combinação representa um salto em escala global. A empresa, avaliada em cerca de US$ 21 bilhões, ampliaria sua presença internacional e fortaleceria sua posição no mercado de condimentos e alimentos prontos. A transação também prevê sinergias operacionais estimadas em cerca de US$ 600 milhões por ano.

Apesar das potenciais vantagens estratégicas, a reação inicial do mercado foi negativa, com queda das ações de ambas as companhias. Investidores demonstraram dúvidas sobre a estrutura proposta e o equilíbrio de controle entre acionistas.

Imagem: Reuters

A proposta de fusão surge em um momento de transformação no setor de alimentos, marcado por mudanças no comportamento do consumidor, avanço de marcas próprias e uma demanda maior por produtos considerados mais saudáveis, fatores que têm levado grandes grupos a reavaliar seus portfólios.

A negociação ainda está em fase avançada e depende de aprovações e definições finais para ser concretizada.

Com informações de Portalin