A Paramount Skydance protocolou uma proposta revisada para adquirir a Warner Bros. Discovery (WBD), em nova movimentação dentro da disputa com a Netflix pela compra do estúdio e dos negócios de televisão e streaming. A companhia tinha até o fim desta segunda-feira, 23, para tornar pública sua última oferta.

Segundo apuração da Reuters, a oferta atualizada da Paramount aprimora a proposta inicial de US$ 108,4 bilhões — que previa US$ 30 por ação — com a intenção de resolver possíveis dúvidas da WBD sobre a viabilidade do financiamento. A publicação não detalhou os valores específicos incluídos na nova proposta.

Nem a Paramount Skydance nem a Warner Bros. Discovery se pronunciaram oficialmente sobre o envio dessa proposta revisada.

Reação da Warner e prazos

Fontes da Variety informaram na noite de segunda-feira, 23, que a diretoria da WBD irá avaliar a oferta submetida pela Paramount Skydance. Apesar disso, a expectativa é de que o conselho siga recomendando aos acionistas a manutenção do acordo já firmado com a Netflix.

Com o envio da proposta revisada pela Paramount, a Netflix tem um prazo de quatro dias — até sexta-feira, 27 — para apresentar uma oferta equivalente ou então formalizar a desistência da tentativa de aquisição da WBD.

Em entrevista à Variety na sexta-feira, 20, o co-CEO da Netflix, Ted Sarandos, evitou comentar sobre a reação da empresa a uma eventual proposta superior da rival. Ele ressaltou que o próximo movimento cabe a outra parte e lembrou que a Netflix possui um contrato assinado com a Warner Bros. Discovery, afirmando que a companhia costuma ter disciplina em suas aquisições.

Condicionalidades financeiras e taxa de separação

Se a diretoria da WBD aceitar a eventual oferta mais alta da Paramount Skydance, a empresa teria de arcar com uma taxa de separação de US$ 2,8 bilhões — valor que, segundo a proposta recente da Paramount, seria custeado pela própria adquirente.

Imagem: Divulgação

O conselho da WBD informou na semana anterior que um representante sênior da Paramount comunicou a um membro do conselho que, caso fossem autorizadas negociações de fusões e aquisições, a Paramount estaria disposta a oferecer US$ 31 por ação, indicando ainda que aquela não seria sua proposta “melhor e final”.

Pelo acordo vigente, a Netflix concordou em comprar os estúdios e os negócios de streaming da Warner Bros. por US$ 27,75 por ação, enquanto os acionistas da WBD manteriam participação na Discovery Global, que deverá ser a entidade resultante após a operação, abrigando marcas como CNN e TBS.

O desfecho dependerá das próximas decisões do conselho da WBD e das respostas da Netflix dentro dos prazos estabelecidos.

Com informações de Meioemensagem